最佳投资时机？比特币目前被低估了

我在去年的几篇文章中回答了“比特币的价值从何而来”的问题，并为您讲述了一个暗网帝国的故事。一个月前，我在比特币社区发现了一条新闻，进一步改变了我最初对比特币的偏见。

我认为，在加密熊市中，大家早就厌倦了比特币被低估的言论，但当被问及比特币被低估的具体原因时，大家总是用“犯罪”来搪塞答案。

p>

作为国内第一个灌输比特币价值源于毒品交易的媒体人，今天我要为自己的偏见付出代价，用另一组数据和上述新闻来证明“比特币被低估的事实”

所以，我将在今天的文章中提出三点：

1、比特币被低估了；

2、比特币所谓的“刑事犯罪”在传统顶级金融机构中也存在，但“只许官兵放火，不许人点灯”；

3、比特币将受到挑战，但没有人能很快动摇它的地位。

1 比特币被低估

根据coinmarketcap的数据，虽然今天比特币受到了加密熊市的影响，但其日交易量依然稳定在5到60亿美元，而这个交易数据，目前高于跨国公司的交易量支付工具 PayPal。

但 PayPal 作为第三方支付工具，目前市值为 1065 亿美元，而比特币作为网络货币，流通市值仅为 638 亿美元。在解决“价值交换”的问题上，比特币和PayPal的这种价值差异其实是不合理的。

简单地说：比特币被低估了。

比特币和贝宝的比较

比特币被低估的原因有很多，其中最受诟病的是比特币长期被用于毒品交易和洗钱，这是法律所禁止的。

但根据 Alphabay 这个实际上最大的药品交易市场，在 2017 年 7 月消失之前的数据：Alphabay 的日交易量仅为 80 万美元，与 2017 年的比特币数量相当。与 8580 亿美元的资产相比上链，仅占其年总交易量的 4/10,000。

因此，与用比特币卖毒品的人相比，比特币在其他领域的应用彻底粉碎了毒品交易。

之所以如此，要从比特币去中心化设计的初衷说起。中本聪曾将这种设计称为：“比特币：一种点对点的电子现金系统”。

比特币一年交易量对比，虽然6-11月比特币日交易量有所下降，但12月比特币暴跌，此后比特币日交易量大幅增加。

根据 Bianews 的报道，比特币的转账成本和转账速度低于第三方跨国结算公司，例如 PayPal。

其中，PayPal等在线汇款公司和第三方转账服务运营商，虽然优化了跨境转账的时间和流程，但仍面临平均4%的手续费；海外转账手续费高达10.41%（平均数据）。

这意味着，如果您进行 100 万美元的国际转账，PayPal 将收取 40,000 美元，银行收取 100,000 美元。

但去中心化比特币的成本不到 1 美元。

2018 年 10 月 16 日，一位比特币用户以每块 0.10 美元的价格转移了价值 94 亿美元的比特币，而这如果一笔交易放在非加密字段中，即使PayPal和银行的转账手续费低至1%，仍需额外支付194万美元的费用。

194 万美元是 0.1 美元的近 2000 万美元，足以让美国汽车爱好者购买两辆劳斯莱斯幻影或五辆保时捷 911。

基于比特币在转账成本方面的额外优势，根据区块链研究公司 Clovr 去年一项名为“汇款回家”的调查，在 707 名受访者中比特币还有投资价值吗，已经有 15.8% 使用加密货币汇款回家。这使得比特币成为仅次于在线服务、汇款服务和传统电汇服务的第四大跨境结算选择。

Blockbeats此前曾在《加密货币跨境汇款悄然获得15%市场份额，但这还不够》一文中介绍：2018年全球汇款规模为6160亿美元，假设15.全球8%的汇款通过加密货币完成，全球加密货币汇款市场规模将达到数千亿美元。

2 比特币的生态远比我们想象的要完善

除了跨境结算的优势之外，比特币另一个被低估的地方就是比特币的商业生态还很遥远。比我们想象的更完整。

事实上，即使在今天的加密熊市中，全球比特币市场生态系统中仍然有 200 家加密交易所和数十个比特币 OTC 平台活跃。它允许世界各地的普通公民通过银行账户随时买卖比特币。

交易所允许用户将比特币兑换成其他加密资产，从而获得更多加密投资组合。

除了这些线上加密生态，比特币线下微交易生态也很受欢迎。

根据 Coin ATM Radar 的统计，目前全球有 42 家比特币 ATM 制造商，在全球 76 个国家拥有 527 家运营商，总共有 4,200 台可以买卖比特币的 ATM 就位。

在 Coin ATM Radar 的最新统计中，除了使用 ATM 机外，直接从线下零售店或通过个人代理购买比特币的地方多达 142,000 个。超过 600 个。

这些线下服务地点错综复杂的分布，为线下比特币买家提供了极大的便利。

据了解，比特币 ATM 允许用户将零用现金兑换成比特币，并在不需要时将比特币兑换回现金。

其中，受加密货币熊市影响，比特币 ATM 机在去年 8 月放缓了全球部署，但在 9 月后迅速恢复，并以 3600 美元的价格出售比特币。今天，它仍然保持每天 4.4 台机器的增量。

疯狂进场的比特币ATM机厂商不是傻子。利润来源有三：一是比特币ATM机本身的销售利润；二、ATM机在服务过程中的手续费；第三是与交易所或钱包合作过程中的“租金”费用。

根据今年 10 月 18 日 COINTELEGRAPH 的报告，“创世纪是全球最大的比特币 ATM 制造商，今年前六个月通过 ATM 实现的营业额为 5.5 亿。美元”，而Genesis的市场份额仅为33%，所以在5.5亿美元的成交额背后，可见比特币普通人在小额交易中的活跃程度。

除了可以离线交易比特币的 ATM 机外，我们不要忘记，全球有超过 142,600 个比特币个人代理地点。但是，目前所有线下交易都没有包括在比特币每天 50 亿到 60 亿美元的线上交易总量中。

也就是说，比特币的实际日交易量高于5-60亿美元。我们按照比特币每日50美元的交易量来计算，比特币目前的市值只有628亿美元。看起来很矛盾。

而这个矛盾要么证明今天的比特币是价值洼地，要么证明比特币的数据正在被集体造假，但ATM机的增长速度和行业的繁荣让我选择了前者。可靠性 - 人们真的需要比特币。

所以，我们可以这样理解：在真实用户和合法价值的前提下，一个日交易额100万的金融产品在资本市场上的定价仅为1200万。虽然比特币是一个革命性的新事物，但它的实际情况比这个荒谬的比喻要复杂得多，但它仍然无法改变“这本身就是一个荒谬的事实”。

3 迟来的正义辩护

解释比特币被低估的唯一辩护似乎是它“违反了法律”，但这里有消息：

2018 年 12 月 29 日，据路透社报道，美国第四大银行富国银行将支付 5.75 亿美元，以了结其在运营过程中对各种违法犯罪行为的处罚， 5.75 亿美元是美国对各类银行违规行为的最高处罚金额。

比特币社区对富国银行的讨论

Immors更精致，而怪物则更少伪装，但彼此的食物是一样的，所有的人，所有的钱，所有的利益。

5.75 亿美元似乎是一笔巨额罚款，但据著名经济学教授 Richard D. Wolff 在 Twitter 上表示：这不是富国银行面临的第一笔罚款。富国银行在过去三年共支付了 27 亿美元的罚款。然而，富国银行在这三年里的利润是 600 亿美元。

换句话说：富国银行的总罚款不到利润的4.7%。

富国银行做了什么，被罚款 27 亿美元？我们从新闻中看到的只是一个不可抗拒的解释。单纯的数字背后，似乎没有人遭受损失，但600亿美元的收入，真的是来自富国银行赤裸裸的“犯罪”。

在关于富国银行犯罪的报告中，以下一位美国用户评论说：27亿美元的罚款对于富国银行及其相关公司的犯罪行为来说只是一笔便宜的成本，我们应该关注富国银行和多个企业都有同一个经理，但他们也只是一些幕后老板的傀儡。

西方银行的代表总是在比特币洗钱指控中首当其冲。

然而，荒谬的是：这些控告者自己是在利用自己的“合法”身份做“他们指责别人做的事”，这与中国古话很相似：“只许官兵放火” ，而且不允许人们点灯。”

在比特币之前不会有人洗钱吗？显然答案是肯定的，当时人们使用的洗钱中介不是比特币，而是银行。比特币今天受到银行压迫的部分原因是它涉及洗钱和毒品交易，但更重要的是：比特币正在打破银行的舒适区。

而当比特币已经被各大银行估值时，这足以证明比特币的价值不是一个弱小的老人。

最后，一个更讽刺的事实。

富国银行通过各种非法行为在三年内获利 600 亿美元，目前市值为 2354 亿美元。富国银行在美国银行显然也不例外。

4 比特币挑战

作为加密货币的代表，比特币本身也将面临来自加密领域的颠覆者。例如，比特币匿名性被破解时出现的门罗币，以及近期熊市中争议最大的项目 Grin。

其中比特币还有投资价值吗，Grin 是一种基于创新的 MimbleWimble 协议开发的隐私币，在推出前就受到了大量用户的广泛关注。

据悉，Grin 由开源社区团队开发，无需预挖、预分配，具有十年前 BTC 的理想主义色彩，基于 BTC 安全保护交易隐私，设计合适的 Inflation模型和其他改进。

这些标签的宣传似乎让 Grin 有资格挑战比特币，并一度让 Grin 的初始价值超过每枚 260 美元。但 Grin 真的值 260 美元吗？

答案当然是“不值得”，因为 Grin 的价格不是由它的挖矿成本决定的，也不是由它的算法模型决定的。

我们认为 Grin 是一种在技术层面比比特币更具优势的新货币。 Grin 想要撼动比特币，首先需要有 200 家主流交易所的支持。要想拥有与比特币相媲美的交易量，它最终必须拥有与比特币相同的草根受众。

但无论以上三个因素中的任何一个，Grin 及其类似的新代币都将难以匹敌。

更重要的是，在过去十年的数百次黑客攻击中，比特币不仅经受住了技术和安全的挑战，而且在时间的见证下创造了可观的财富和收入。他们自己的忠实信徒。

结论

以太坊会因为ICO的法律风险而被出售，EOS会因为其Dapp赌博应用而受到质疑，但比特币已经在暴涨暴跌中被无数机构抛售。已宣布死亡341人，每次死亡后，比特币总是以更惊人的爆发力鞭打发布“死亡宣言”的媒体。

去年3.年交易额2万亿美元，近期每日在线交易数据50亿美元；全球200多家交易所和数十个场外交易平台；以及遍布76个国家和地区的4,200台ATM，超过142,600个个人代理点。

如果这些数据还不足以证明比特币被低估了，我们会不会再加上跨越十年的 341 条死亡讣告和它无穷无尽的耳光故事，信徒们会不会心安？

最后补充一下昨天的消息：比特币第三方投资公司灰度的行动表明，大量鲸鱼投资者正在增持比特币。

Grayscale 的大多数客户都是对加密市场有着广泛兴趣的金融机构，被称为比特币鲸鱼。据 31QU 报道，灰度在去年 12 月为客户购买了 20 万枚比特币，超过了当前比特币市场流通量的 1%。

本文中的数据和新闻参考：

1、比特币日交易量

#charts

2、@ >Wells Fargo 在比特币社区的帖子

3、比特币和贝宝评估比较

4、比特币ATM机数据监控网站

5、比特币讣告数据